IGNOU BCOC-136 - Income Tax Law and Practice

Section-A (Attempt all the questions. Each question carries 10 marks.) 1. Explain the procedure for E-Filing of Return. 2. Explain the provisions relating to House Rent Allowance u/s 10 (13A) 3. Explain the certain incomes for which the tax is paid in the same year 4. Explain the provisions relating to exemption of incomes of Charitable and Religious Trust and a Political Party 5. Compute the total Income of Mr. Manas from the following particulars of his income for A.Y. 2023-24. Section-B (Attempt all the questions. Each question carries 6 marks.) 6. Explain the Provisions of commutation of Pension u/s 10 (10A) 7. What is ITR-1 (SAHAJ)? 8. Write the Provisions relating to Clubbing of minor’s income 9. Explain the Provisions relating to Gratuity u/s 10(10) in case of employees is covered by Payment of Gratuity Act, 1972. 10. After 25 years stay in India, Mr. Ram went to U.S.A. on April 15, 2012 and came back to India on March 12, 2023. Determine his residential status for the assessment year 2023-24. Section-C (Attempt all the questions. Each question carries 5 marks.) 11. Write short note on following: a) Partial Integration of Agricultural and Non-Agricultural Income. b) Deduction u/s 80D. c) “Defective return is no return” d) Standard Deduction u/s 16(i)

Section-A 1. What do you understand by casual income? Discuss the provision of casual income under Income Tax Act? 2. Mr. Vikash is getting a pension Rs. 4,000 per month from a company. During the previous year, he got two-third pension commuted and received Rs. 1,86,000. Compute the exempted amount, if (a) he also received gratuity (b) he did not received gratuity, for the assessment year 2022-23. 3. For the previous year 2021-22, the business income of X Ltd. before allowing expenditure on family planning is Rs.3,00,000. The company had incurred the following expenditure on family planning amongst its employees during the previous year 2021-22: (i) Revenue expenses on family planning Rs 1, 65,000. (ii) Capital expenditure on family planning Rs 9, 00,000. a) Compute the deduction available for expenditure on family planning to the company assuming the company has income from other sources amounting to Rs. 30,000. b) What will be your answer if the revenue expenditure on family planning is Rs. 2, 30,000 instead of Rs.1, 65,000? 4. The following particulars of income are submitted by Smt. Suman Garg for the assessment year 2022-23. She lives at Delhi. i) Basic pay 10,000 p.m. ii) Dearness allowance @ 10% of salary iii) HRA 30% of basic salary. iv) Medical allowance Rs 200 p.m. (amount actually spent on her own treatment is Rs. 2,000). v) Warden ship allowance 400 p.m. vi) Rent from house Property Rs. 3,000 p.m. vii) Contribution to RPF 10% of basic salary. viii) House rent paid Rs. 6,000 p.m. ix) Donation to approved charitable institution Rs. 20,000 Compute her total income for assessment year 2022- 23. 5. Discuss the various kinds of Securities? Explain the rule regarding grossing up of interest on Commercial Securities. Section-B 6. Explain the conditions which should be satisfied for an individual to be resident but not ordinarily resident. 7. How is tax avoided through Bond washing transactions? 8. Define annual value and state the deductions that are allowed from the annual value in computing the income from house property. 9. What items are disallowed as deduction in computation of firm's income from business or profession under Section 40(b)? 10. Explain in brief the consequences of delay in Filing the Return. Section-C 11. “The income of the previous year is taxed in the current year”. Explain. 12. What are the provisions for calculating House rent allowance? 13. State any five business losses which are not deductible from business income. 14. In what circumstance is the income of one person treated as income of another?

खण्ड - क ( सभी प्रश्न अनिवार्य हैं। प्रत्येक प्रश्न 10 अंक के हैं) 1. रिटर्न दाखिले की ई फाईलिंग के प्रावधानों की चर्चा कीजिए। 2. मकान किराया भत्ता संबंधित प्रावधानों को समझाइए । 3. ऐसे कुछ आयों को समझायें जिसका कर उसी वर्ष चुकाया जाए जिस वर्ष अर्जित किया है। 4. पुण्यार्थ तथा धार्मिक न्यास और राजनीतिक दलों को करमुक्त आय के प्रावधानों को समझाये। 5. निम्नलिखित विवरणों से कर निर्धारण वर्ष 2023-24 के लिए श्री मानस की कुल आय की गणना कीजिए । खण्ड ख (सभी प्रश्न अनिवार्य हैं। प्रत्येक प्रश्न 6 अंक के हैं) 6. धारा 10 (10 A) के अंतर्गत पेंशन के प्रावधान को समझाये । 7. ITR – I सहज (SAHAJ) फॉर्म क्या है ? 8. अवयस्क की आय के मिलान संबंधी प्रावधान क्या है ? 9. यदि कर्मचारी ग्रेच्युटी अधिनियम 1972 के अंतर्गत आते हैं तो धारा 10 (10) के अंतर्गत ग्रेच्युटी के प्रावधान की व्याख्या करें। 10. श्री राम भारत में 25 वर्ष रहने के उपरांत 15, अप्रैल 2012 के यू. एस. ए. चले गए और भारत वापस मार्च 12, 2023 में आये । करनिर्धारण वर्ष 2023-24 के लिए उनकी निवासीय स्थिति ज्ञात करें। खण्ड - ग (सभी प्रश्न अनिवार्य हैं। प्रत्येक प्रश्न 5 अंक के हैं) 11. निम्नलिखित के संक्षिप्त उत्तर लिखिये : (क) अंशत: सम्मिलित कृषि एवं गैर कृषि आयों के प्रावधान बताये । (ख) धारा 80 D के अंतर्गत कटौती को समझाये। (ग) दोषपूर्ण रिटर्न को रिटर्न नहीं माना जाता है, समझाये । (घ) धारा 16 (1) के अंतर्गत प्रमाणिक कटौती के प्रावधानों को बताये।

खण्ड क (इस खण्ड में पाँच प्रश्न है प्रत्येक प्रश्न 10 अंक का है) 1. आकस्मिक आय से आप क्या समझते हैं? आयकर कानून के अंतर्गत प्रावधानों का वर्णन कीजिए । 2. श्री विकास को 4,000 रु. पेंशन मिल रही है। पिछले वर्ष उन्होंने दो-तिहाई पेंशन एकमुश्त करवाई और रु. 1,86,000 प्राप्त किए, पेंशन की कर मुक्त राशि की गणना कीजिए, कर निर्धारण वर्ष 2022-23 के लिए यदि ( क) उसे ग्रेच्यूटी भी प्राप्त हुई (ख) उसे ग्रेच्युटी प्राप्त नहीं है। 3. गत वर्ष 2021-22 के लिए एक्स लिमिटेड के परिवार नियोजन के व्ययों की स्वीकृति के पहले की आय रु. 3,00,000 है कम्पनी ने गत वर्ष 2021-22 में परिवार नियोजन पर कर्मचारियों के ऊपर निम्न व्यय किए। 1) परिवार नियोजन पर आयगत व्यय रु. 1,65,000 2) परिवार नियोजन पर पूंजीगत व्यय रु. 9,00,00 क) कंपनी के परिवार नियोजन के व्यय की कटौती की गणना यह मानकर कीजिए कि कंपनी की अन्य स्रोतों से आय रु.30,000 थी । (ख) आपका उत्तर क्या होगा यदि परिवार नियोजन के आयगत व्यय रु. 1,65,000 के स्थान पर रु. 2,30,000 है । 4. श्रीमती सुमन गर्ग द्वारा आय का निम्नलिखित विवरण कर निर्धारण वर्ष 2022-23 के लिए प्रस्तुत किया गया है। वह दिल्ली में रहती है. i) मूल वेतन 10,000 प्रतिमाह । ii) महंगाई भत्ता वेतन का 10% iii) मकान किराया भत्ता मूल वेतन का 30% iv) चिकित्सा भत्ता 200 रुपये प्रति माह। (अपने उपचार के लिए वास्तव में 2000 खर्च किये) v) वार्डन भत्ता रु. 400 प्रतिमाह । vi) मकान सम्पत्ति से किराया रु. 3,000 प्रति माह vii) प्रमाणित प्रोविडेंट फण्ड में अंशदान, मूल वेतन का 10% viii) मकान किराया भुगतान 6,000 रु प्रति माह ix) अनुमोदित पुण्यार्थ संस्था को रु. 20,000 का दान कर निर्धारण वर्ष 2022-23 के लिए आय की गणना कीजिए। 5. विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों पर चर्चा करें? करमुक्त व्यापारिक प्रतिमूर्ति को सकल बनाये रखने के नियमों को समझाए । खण्ड - ख (इस खण्ड में पाँच प्रश्न है प्रत्येक प्रश्न 6 अंक का है) 6. किसी व्यक्ति को निवासी लेकिन मामूली तौर पर निवासी नहीं निर्धारित करने की प्रक्रिया समझाइए। 7. दिखावटी लेनदेन के माध्यम से कर से कैसे बचा जाता है? 8. मकान संपत्ति से आय की गणना में वार्षिक मूल्य को परिभाषित करें और उन कटौतियों का उल्लेख करें वार्षिक मूल्य से स्वीकार्य हैं। 9. धारा 40 (b) के अंतर्गत फर्म की व्यापार एवं पेशे से आय की गणना में कौन सी मदें कटौती हेतु अमान्य है? 10. आयकर रिटर्न दाखिल करने में देरी के परिणामों को संक्षेप में बताएं। खण्ड-ग 11. गत वर्ष की आय पर कर निर्धारण में कर लगाया जाता है"। व्याख्या करें। 12. मकान किराया भत्ते की गणना के लिए क्या प्रावधान हैं? 13. किस परिस्थिति में एक व्यक्ति की आय दूसरे व्यक्ति की आय मानी जाती है? 14. किन्हीं पाँच व्यावसायिक हानियों का उल्लेख करें जो व्यावसायिक आय से कटौती योग्य नहीं हैं।